Formal employment and regional economic freedom in Mexico

Authors

DOI:

https://doi.org/10.15359/eys.25-57.7

Keywords:

Mexico, northern border, southern region, economic freedom, employment

Abstract

The paper aimed to answer whether economic freedom positively correlated with formal employment in Mexico. Data for the 2003-2015 period from the thirty-two federal entities and the northern and southern borders were used to create estimated panel data through fixed effects, random effects, and generalized method of moments (GMM). Economic freedom was negatively correlated with employment and elasticity was -0.04 for the thirty-two entities, while the elasticity of employment was positive (although statistically not significant) with respect to economic freedom for the northern border but negative (-2.20) for the southern region. Consequently, reducing government expenditure and taxes, as well as making the job market more flexible (greater economic freedom) are not the best policy options to create formal employment.

Author Biographies

Isaac Sánchez Juárez, Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

Universidad Autónoma de Ciudad Juárez, Mexico. Doctorate in Regional Studies from El Colegio de la Frontera Norte. Member of the National System of Researchers of Mexico.

Rosa M. García-Almada, Universidad Autónoma de Ciudad Juárez

Universidad Autónoma de Ciudad Juárez, México. Doctorado en Estudios Regionales por El Colegio de la Frontera Norte, México. Miembro del Sistema Nacional de Investigadores de México.

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Published

01/01/2020

How to Cite

Formal employment and regional economic freedom in Mexico. (2020). Economía Y Sociedad, 25(57), 1-36. https://doi.org/10.15359/eys.25-57.7

Issue

Section

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Formal employment and regional economic freedom in Mexico. (2020). Economía Y Sociedad, 25(57), 1-36. https://doi.org/10.15359/eys.25-57.7

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